1948年,國共兩黨的抗爭已達到白熱化階段,天下大勢雖初現端倪,卻也恰恰處在極為兇險,絲毫容不得有任何閃失的關鍵時刻。九月的一天,一名中共地下黨員在滬落網并叛變,為求自保其意欲向時任上海國民政府中央情報第八局的局長譚忠恕(林永健 飾)供出一名重要臥底,此舉無疑關系著我黨革命的成敗。譚此前和我黨傳奇特工水手有過多次交手經歷,此番他勝券在握,而一連串的變故令其意識到敵我雙方泥潭之兇險。與此同時,譚為了阻止藥品大亨莊文清手中的藥品落入解放軍之手,透過兒子的校長段海平(陸劍民 飾)實施摩西計劃;極富野心的第八局行動處長李伯涵在瘋狂追查共黨臥底的過程中,則將矛頭指向譚最信任的總務處處長劉新杰(吳秀波 飾)。 你來我往,明槍暗箭,黎明前最兇險的棋局悄悄布開……